골드만삭스 그룹과 JP모건의 모델링은 미국 채권 시장의 신호와 경기 순환의 부침에 극도로 민감한 주식의 실적을 바탕으로 시장이 암시하는 경기 침체 확률이 급격히 상승했음을 보여줍니다. 골드만 삭스에 따르면 주식과 채권 시장은 현재 4월의 29%에서 41%로 미국 경기 침체의 가능성을 보고 있습니다. JP모건의 비슷한 모델은 국채의 급격한 가격 조정의 결과로 경기 침체의 확률이 3월 말 20%에서 31%로 급증했다고 계산한다. JP모건의 니콜라오스 파니거트조글루 전략가는 은행 모델의 경기침체 위험이 지난달 일자리 증가 속도가 더딘 이후 시장이 가격을 매긴 금리 인하 규모를 반영한다고 말했다.